NOTRE MISSION

Les solutions proposées par GOHEAU s’appuient sur une étude approfondie portant sur 203 groupes financiers PME et ETI qui ont été confrontés à des situations dégradées entre 2006 et 2012 dans le Grand Ouest de la France. Ce type d’approche repose sur une analyse empirique et scientifique, permettant d’identifier les dynamiques, stratégies ou erreurs qui ont contribué à ces difficultés, ainsi que les actions efficaces pour y remédier. Nos solutions visent à rendre l’écosystème des PME et ETI plus résillient dans un environnement toujours plus instable.

NOS EXPERIENCES

Fort d’une formation d’ingénieur et d’une expérience de cadre dans le secteur financier, j’ai consacré 15 ans à accompagner les entreprises PME et ETI, successivement en tant que responsable marketing en charge du developpement commercial, directeur des crédits aux entreprises avec un pouvoir de décision local sur l’ensemble des opérations, puis chargé d’affaires Entreprises au coté des dirigeants dans leurs projets de developpements et face à leurs difficultés. Ce parcours diversifié m’a permis de développer une vision globale des groupes PME/ETI, intégrant à la fois les enjeux patrimoniaux des dirigeants, les besoins de financements courants, les opérations liées au haut de bilan et les restructurations de dettes.

NOS VALEURS

Indépendant financièrement et juridiquement, notre accompagnement est basé sur une démarche exigeante, des solutions concrètes, et des échanges transparents. Notre approche sur mesure vise à apporter un regard extérieur objectif, complémentaire aux conseils traditionnels entourant dirigeants et actionnaires, afin de prévenir les biais et les effets indésirables des dynamiques de groupe.

Panel 1

NOTRE APPROCHE

PME ET ETI : Au cœur des situations à risque

Dans le cadre de l’étude, les micro-entreprises sont exclues, car leur fonctionnement est assimilé à celui des professionnels individuels. Leur nombre élevé permet une gestion des risques principalement basée sur des outils de scoring statistique.

À l’autre extrémité du spectre, les grands groupes et institutions sont rarement confrontés à des situations à risques majeures. Leur taille, ainsi que les implications sociales et économiques de leur défaillance, justifient souvent une prise en charge collectivisée par les pouvoirs publics et leurs partenaires (subventions, nationalisations, cessions).

Entre ces deux extrêmes, les PME et ETI occupent une position intermédiaire. Leur nombre relativement restreint et l’efficacité limitée des outils de scoring en terme de prédictivité rendent leur gestion plus complexe. Les partenaires financiers et assurantiels mettent en place des dispositifs spécifiques, basés sur :

  • Des systèmes de suivi pour détecter et remonter les signaux d’alerte
  • Une approche combinant analyse sectorielle et évaluation bilantielle pour affiner le scoring

La dynamique des risques stratégiques permet d’anticiper les situations critiques grâce à des outils de management adaptés. En optimisant ainsi la prévention et la gestion des risques, ces démarches contribuent à renforcer la valeur des groupes financiers pour leurs actionnaires. Elle permet également aux investisseurs d’identifier de potentielles cibles dans le cadre d’opération haut de bilan.

2006 – 2012 : Une période charnière marquée par de multiples crises et évolutions

Cette période a été profondément influencée par diverses crises et mutations majeures :

  • Crise économique et financière de 2008, entraînant une récession mondiale
  • Volatilité des marchés des matières premières, notamment en 2011
  • Grippe aviaire en 2006 et crise sanitaire de 2011
  • Politiques d’austérité des États à partir de 2012, visant à réduire les déficits publics
  • Changement politique majeur en France en 2012, marqué par l’élection d’un nouveau président

Parallèlement, cette période a vu l’émergence de nouvelles technologies, telles que le développement accéléré du Web, ainsi que l’intégration économique des pays de l’Est au sein de l’Union européenne, transformant les dynamiques des marchés. Enfin, la montée en puissance de la Chine est venue impactée un certain nombre de secteurs européens.

Panel 2

NOTRE METHODE

L’étude des situations dégradées rencontrées par les entreprises repose sur une collecte rigoureuse de données financières et non financières relatives aux entités et aux groupes analysés. Ces informations ont été croisées et examinées à l’aide du logiciel statistique R, permettant la conception de modèles servant de base aux solutions développées.

Principales étapes de la méthodologie :

Profilage des groupes et entreprises PME/ETI

  • Analyse des secteurs d’activité
  • Étude des modèles économiques
  • Évaluation de la situation financière avant crise
  • Analyse des stratégies adoptées avant et après les difficultés

Description des écosystèmes des PME et ETI

Création d’une nouvelle typologie décrivant l’écosytème des groupes PME ET ETI disposant d’un centre de décision financier sur le Grand Ouest. Elle est basée sur les domaines d’activité stratégique des groupes, leur ecosystème industriels et les clients finaux. Cette typologie permet de mieux comprendre la diffusion sectorielle des risques.

Identification des risques

  • Cartographie de 12 risques potentiels associés aux familles d’ ENS (évenements non souhaités) en termes de source, nature, probabilité d’occurrence
  • Identification des risques selon les secteurs, contexte stratégique, business model, et stratégie de groupe

Diffusion des risques stratégiques

  • Étude des répercussions des ENS initiaux à court terme sur les entreprises, les groupes financiers et leurs partenaires
  • Etude des ENS induits à moyen terme

Projection des trajectoires des groupes financiers à long terme

  • Classification des groupes en cinq scénarii possibles :
    • Entreprises mortes : cessation définitive d’activité
    • Entreprises mourantes : en déclin irrémédiable
    • Entreprises zombies : survie artificielle sans perspectives de croissance
    • Entreprises résilientes : capacité à se redresser durablement
    • Entreprises absorbées : intégration dans le groupe

Gestion préventive des risques

  • Determination des configurations des entreprises faces aux risques visant à réduire leurs probabilités d’occurence et leurs impacts
  • Mesure des impacts potentiels en fonction de la nature des risques et des configuration des entreprises face aux risques

Analyse des stratégies de résilience

  • Identification des pratiques et décisions ayant permis aux entreprises de traverser la crise avec succès

Cette méthodologie offre une vue d’ensemble des mécanismes de crise et des solutions efficaces, tout en proposant des outils concrets pour améliorer la résilience et la performance des PME et ETI.

Panel 3

NOS SOLUTIONS

Trois solutions complémentaires :

DUE DILIGENCE DES RISQUES STRATEGIQUES

  • Identification des risques stratégiques potentiels pour les entreprises du groupe financier PME et ETI
  • Définition des configurations risques adoptées par chaque entreprise face aux ENS (évenements non souhaités)
  • Modélisation des impacts potentiels des situations dégradées sur les business models et les business cases
  • Évaluation des stratégies de groupe pour déterminer si elles garantissent un développement durable des entreprises et du groupe

SOURCING M&A TOUS SECTEURS OUEST DE LA FRANCE

  • Analyse de la configuration globale des groupes PME et ETI face aux risques sur le Grand Ouest de la France
  • Identification des opportunités de spin-off ou de cessions, en fonction de la situation du groupe et de l’évolution de sa stratégie

SOURCING M&A DANS LES SECTEURS AGRICOLES, AGROALIMENTAIRES ET ENVIRONNEMENTS EN FRANCE

  • Analyse de la configuration globale des groupes PME et ETI face aux risques
  • Identification des opportunités de spin-off ou de cessions, en fonction de la situation du groupe et de l’évolution de sa stratégie

Pour un devis personnalisé, merci de renseigner dans le formulaire suivant votre nom, coordonnées, nom de votre groupe et votre poste, le nom de l’entreprise ou du groupe cible, ainsi que la ou les solutions proposées qui vous intéressent.

Une premier rendez-vous permettra de préciser vos besoins et de définir les modalités d’une collaboration.

Nom
Solution(s) envisagées
Panel 4

ACTUALITES

situations dégradées : Exposition et impacts sur les entreprises et leurs groupes

Posted on by Goheau

L’étude des situations dégradées (SD) subies par les 203 entreprises et groupes financiers associés sur la période 2006-2012 a permis de mettre en évidence des corrélations entres les proportions de situations dégradées et des facteurs décrivant les domaines d’activités stratégiques des entreprises, leurs contextes stratégiques sur les trois derniers exercices, leurs fondamentaux financiers et ceux … Continue reading situations dégradées : Exposition et impacts sur les entreprises et leurs groupes →

Des ENS aux situations dégradées (SD)

Posted on by Goheau

Une situation dégradée correspond à un ensemble d’évènements non souhaités (ENS) qui vont venir perturber le fonctionnement normal ou les prévisions de l’entreprise et de son groupe. Son impact sera non seulement de nature financière mais également en terme relationnel avec les principales parties prenantes de l’entreprise et du groupe. La période 2006-2012 a été … Continue reading Des ENS aux situations dégradées (SD) →